Fons d'inversió i Carteres

Els fons d'inversió són IIC (institucions d'inversió col·lectiva). Consisteixen en un patrimoni format per les aportacions fetes per un conjunt d'inversors que inverteixen els seus capitals en els mercats de valors que es defineixin en cada fons i participen dels guanys o les pèrdues de manera proporcional a la seva inversió.

S'entra a formar part d'un fons en adquirir-ne participacions. Les participacions representen una part del valor patrimonial del fons d'inversió (totes tenen els mateixos drets) i el seu valor resulta de dividir el patrimoni entre el nombre de participacions/accions en circulació.

CaixaBank posa a disposició dels seus clients una gran varietat de fons d'inversió perquè cada client pugui fer la inversió que més li convingui, segons les seves preferències i necessitats.

Segons la seva vocació inversora, es poden distingir els tipus de fons següents:

• Els fons de renda fixa són aquells que inverteixen la majoria del seu patrimoni en actius de renda fixa, com ara bons, obligacions, lletres, pagarés, etc. Més informació
• Els fons de renda variable inverteixen la major part del seu patrimoni en accions. Aquest grup de fons és molt ampli, amb nivells de risc i de rendibilitat molt diferents, raó per la qual s'acostumen a establir subcategories segons la situació geogràfica dels mercats en què s'inverteixi, el sector d'activitat o altres característiques. Més informació
• Els fons mixtos són aquells que inverteixen part del seu patrimoni en renda fixa i part en renda variable. Poden presentar-se amb una menor o major exposició a divisa i s'anomenen Mixtos euro o Mixtos internacionals. Més informació
• Els fons globals tenen llibertat per no fixar per endavant els percentatges que invertiran en renda fixa o variable, la moneda en què estaran denominats els actius en què inverteixin o la distribució geogràfica de la inversió. Poden tenir accés a inversió alternativa. Més informació
• Els fons objectiu amb venciment permeten estimar la rendibilitat que s'obtindrà al venciment del fons i ofereixen periòdicament liquiditat a preus de mercat, sense comissió de reemborsament. Aquests fons es qualifiquen d'«IIC de gestió passiva». No són fons garantits. Aquest tipus de fons inverteixen majoritàriament en una cartera de deute públic emesa pel Tresor espanyol o agències estatals i, en cas que l'objectiu de rendibilitat vagi lligat a un índex o actiu de renda variable, s'afegirà una opció (derivat) a la cartera. El venciment dels bons de la cartera coincideix o és molt pròxim al venciment del fons. Això permet estimar la rendibilitat del fons al venciment. Més informació

Anar al catàleg de fons

• Gestió especialitzada en mercats, que afavoreix una millor ràtio rendibilitat/risc amb menys costos.
• Accés a mercats en què el client final no podria invertir de manera adequada si no fos a través del vehicle del fons.
• Liquiditat: disponibilitat de les inversions en 24-48 hores¹ per a fons de CaixaBank Asset Management. L'evolució de la teva inversió variarà depenent de les característiques, els riscos i el cost del fons, que es valorarà en funció dels preus, que fixen diàriament els mercats, dels actius que componen la cartera del fons. Cal tenir en compte que la retirada de la inversió amb anterioritat a l'horitzó temporal recomanat fa augmentar el risc de pèrdua de capital.
• Fiscalitat: el partícip pot canviar d'un fons a un altre sense càrregues fiscals sempre que sigui persona física resident.
• Transparència: disposaràs de la informació de les inversions fetes sempre des de la teva banca digital CaixaBankNow.

La inversió en un fons pot comportar diversos dels riscos que s'enumeren tot seguit, depenent de l'univers en què inverteix la cartera del fons, la qual cosa pot suposar la pèrdua de capital invertit:

- Risc de mercat per invertir en renda variable.
- Risc de tipus d'interès.
- Risc de tipus de canvi.
- Risc de crèdit.
- Risc d'inversió en països emergents.
- Risc de concentració geogràfica o sectorial.
- Risc de liquiditat.
- Risc per inversió en instruments derivats.
- Altres riscos, que poden ser de tipus operacional, fiscal, legal, etc.

La rendibilitat del fons es calcula fonamentalment en funció de la variació del valor de la cartera del fons. La rendibilitat és variable i depèn principalment de les inversions del fons i de l'horitzó temporal previst.

La diversificació de les inversions que componen el patrimoni del fons permet un millor control del risc.

Pots veure la rendibilitat d'un fons en la data fent el càlcul següent:
Rendibilitat = (Valor actual - Valor de compra) / Valor de compra.

Ha de tenir en compte que hi ha determinades comissions i despeses suportades pel fons i que, per tant, fan minorar la valoració del patrimoni del fons.

Sí, la rendibilitat dels fons d'inversió de renda fixa depèn de l'evolució dels tipus d'interès.

Si es produïssin pujades fortes dels tipus d'interès del mercat, aquestes podrien causar minusvàlues temporals en fons d'inversió de renda fixa, atès que els actius de renda fixa que componen la cartera del fons es depreciarien de valor. El temps de recuperació de les minusvàlues dependrà de l'amplitud de la pujada del tipus d'interès del mercat i del termini de venciment que tinguin els actius de renda fixa de la cartera: com més gran (petita) sigui la pujada de tipus d'interès i més gran (petit) el termini de venciment, més gran (petit) serà el temps necessari per recuperar les minusvàlues del fons. 

Perquè en els fons d'inversió es valora diàriament el patrimoni invertit pels partícips, d'acord amb les cotitzacions dels mercats, i aquestes fluctuen per diferents motius (tipus d'interès, conjuntura econòmica, expectatives futures, etc.).

Tret dels fons objectius amb venciment, un fons d'inversió no té venciment, ja que la seva cartera es va renovant contínuament. Pots vendre o comprar quan vulguis.