La gestió passiva consisteix a construir una cartera d’inversions que segueixi el comportament d’un índex. És a dir, assumeix que no es pot batre el mercat sempre i que és millor intentar replicar-lo.

Els seus fonaments són:

  • La cartera ha de replicar l’índex de referència de la manera més precisa per aconseguir el mateix comportament, independentment de les circumstàncies del mercat.
  • El seu objectiu de rendibilitat és el mateix que el del seu índex i rep el nom de gestió indexada o indiciada.
  • S’ajusten les entrades i sortides dels valors de l’índex per replicar-lo fidelment i obtenir un tracking error (diferència de rendibilitat amb l’índex) el més propera a zero possible.
  • També es recompon la cartera en funció de les subscripcions o reemborsaments que hi hagi en el fons. L’existència de derivats facilita enormement aquesta tasca.
  • Qualsevol canvi en la composició de l’índex s’ha de reflectir a la composició de la cartera de gestió passiva.
  • El seu principal avantatge per a l’inversor és estalviar comissions, ja que requereix menys temps i dedicació per part del gestor.

Si vols completar els teus coneixements sobre inversió, et recomanem llegir aquest article sobre gestió activa.


Contingut avalat per l'Institut d'Estudis Financers amb els criteris de transparència, qualitat, independència i neutralitat.

IEF

    

Altres temes

test

Pablo López

Perdre la por

test

Xavier Puig

Parlar de diners

test

Teresa Perales

Atrevir-se amb tot

test

Xavier Puig

Com operar a internet de manera segura

test

Antonio Banderas

Pas a pas, cap a un somni

test

Xavier Puig

Com pots planificar l’estalvi

test

Ferran Adrià

Avançar-se al futur

test

Xavier Puig

Per què hauries de planificar la jubilació

test

Marc Gasol

Construir un projecte que perduri

test

Xavier Puig

Què cal saber abans d’invertir

test

Samantha Vallejo-Nágera

Confiar en un mateix

test

Xavier Puig

Claus per a emprendre un negoci