Abans de continuar, t'expliquem per a què utilitzem les cookies. Aquest lloc web de CaixaBank recull dades sobre la teva navegació a través de cookies pròpies i de tercers, que analitzem per:

  • Millorar el nostre lloc web, els nostres productes i els nostres serveis.
  • Personalitzar-te el contingut (per exemple, amb recomanacions de vídeos per a tu).
  • Personalitzar-te la publicitat que visualitzes sobre els nostres productes o serveis.

La personalització de continguts i de publicitat està basada en un perfil teu creat a partir de les teves dades de navegació (per exemple, quins apartats de la nostra pàgina visites). Pots obtenir més informació sobre l'ús de cookies a la nostra Política de galetes.

Configura les galetes
Rebutjar
Acceptar
  • Particulars
  • Empreses
  • CA
    Idioma català. Prem per canviar

    Idioma català. Prem per canviar

    Tancar
    • Castellà
    • Català
    • Euskara
    • Galego
    • Valencià
    • Deutsch
    • English
    • Français
Fes-te client

CaixaBank (Anar a inici)

Accés Fes-te client

CaixaBank (Anar a inici)

    • Comptes
      • Compte online sense comissions
      • Compte jove
      • Compte per a menors
      • Compte corrent
      • Compte de pagament bàsic
    • Targetes
      • Targetes per a compres
      • Targetes per viatjar
      • Altres targetes
    • Canviar de banc
      • Domiciliar nòmina
      • Domiciliar pensió
    • Banca Digital
    • Gestor inTouch
    • Encara no ets client? Descobreix el Compte online

      Fes-te'n client

    • Préstecs personals
      • Préstec personal
      • Préctec per cotxe i moto
      • Préstec per a reformes
      • Préstec per a electrònica
      • Préstec per a estudis
    • Hipoteques
      • Hipoteca CasaFàcil
      • Hipoteca Eficient
      • Simulador d'hipoteques
      • Quina hipoteca et pots permetre?
    • Encara no ets client? Descobreix el Compte online

      Fes-te'n client

    • Estalvi
      • La Meva Guardiola
      • Depòsit bonificat
      • CaixaFutur
    • Jubilació
      • MyBox Jubilació
      • Plans de pensions
      • Simulador de plans
      • Assegurances d’estalvi
    • Inversió
      • Fons d'inversió
      • Carteres d'inversió
      • Borses i Mercats
      • Inversió OCEAN
    • Encara no ets client? Descobreix el Compte online

      Fes-te'n client

    • Assegurances
      • MyBox
      • Assegurances salut i dental
      • Assegurances llar
      • Assegurances vida
      • Assegurances cotxe i moto
      • Altres assegurances
    • Alarmes i protecció
      • Alarma de llar
      • Protecció sènior
    • Encara no ets client? Descobreix el Compte online

      Fes-te'n client

    • Mobilitat i rènting
      • Cotxes d'ocasió finançats
      • Motos d'ocasió finançades
      • Rènting de vehicles nous
      • Valora el teu cotxe
    • Botiga Facilitea
      • Telefonia
      • Electrònica
      • Protecció
      • Mobilitat
      • Llar
      • Esports i oci
    • Donatius
      • Pagaments online
      • Descomptes Moments
      • CaixaBankTalks
      • CaixaBank Xperience
      • Seguretat
      • Sostenibilitat
    • Encara no ets client? Descobreix el Compte online

      Fes-te'n client

Fes-te client Accés
 
  • ...Buscant!

    Aviat et mostrarem els resultats

  • Segueix amb la teva cerca

    Més resultats

  • Inversió
  • Consells per a invertir
Consells per a invertir
Mover a la izquierda
  • Fons d'inversió

    • Tot sobre fons d'inversió
    • Valors liquidatius
    • Comparador de fons
    • Gamma SI
    • Fons d'inversió destacats
    Tancar
  • Carteres d'inversió

    • Tot sobre carteres d'inversions
    • Smart Money
    • Smart Allocation
    • Smart Rendes
    • Màster
    • Core Master
    • SUV
    Tancar
  • Borsa i mercats

    • Tots sobre borsa i mercats
    • Accions
    • Renda fixa
    • ETF
    • Warrants
    • Futurs i opcions
    • Tarifes
    Tancar
  • Ocean

    • Tot sobre Ocean
    • Ocean Fons
    • Ocean Carteres
    • Ocean Bróker
    Tancar
  • Enllaços d'interès

    • Consells per invertir
    • MiFID
    • Informació legal fons i valors
    • Informació legal de gestió delegada
    Tancar
Mover a la derecha

Consells per invertir

Amb els nostres #tipsdelbueninversor, aprèn a invertir de la manera més encertada

Cada any, s'han produït episodis puntuals de volatilitat motivats per situacions conjunturals que han tingut un efecte temporal i limitat sobre les rendibilitats. En aquests moments tan complexos, amb alts nivells d'incertesa i volatilitat, repassem els #tipsdelbueninversor: conèixer les claus de la inversió a llarg termini, evitar els biaixos del comportament i la importància de comptar amb un gestor especialista.

Claus de la inversió a llarg termini

El bon inversor ha de tenir presents les claus de la inversió a llarg termini. Destaquem aquí les claus que més importància tenen en moments borsaris complicats:

#01 Mantenir la perspectiva de llarg termini

A l'hora d'invertir a llarg termini, hem d'evitar prendre decisions emocionals motivades per moviments bruscos del mercat, ja que dificulten la consecució dels nostres objectius. Ho veiem al gràfic següent: tots els anys tenen els seus moments difícils. Tanmateix, malgrat els nombrosos retrocessos, el 70 % d'aquests anys van acabar amb rendiments positius.

La volatilitat és normal, no deixis que et desviï

Font: FactSet, Standard & Poor's, J.P. Morgan Asset Management. Els rendiments es basen únicament en l'índex de preus i no inclouen els dividends. Les caigudes intraanuals fan referència a les caigudes més fortes del mercat des d'un màxim fins a un mínim durant l'any. Només amb finalitats il·lustratives. Les rendibilitats mostrades són les de l'any natural entre 1980 i 2021, un període en què la rendibilitat mitjana anual va ser del 9,4 %. Guide to the Markets US. Les dades són de 30 de setembre de 2022.

#02 La màgia de l'interès compost

Com més llarg sigui el termini de la inversió, més ràpid creixerà el nostre capital gràcies a l'efecte de l'interès compost. Ho veiem amb un exemple: si invertim 50.000 € durant 25 anys al 4,25 %, al final d'aquest termini tindrem 150.000 €. Però podem observar que hem trigat 15 anys a obtenir els primers 50.000 € i només 10 anys a obtenir els altres 50.000 €.

Com més aviat es comenci a invertir, més potent serà l'efecte de l'interès compost

Font: Elaboració pròpia

#03 El temps juga a favor nostre

Encara que els mercats poden passar èpoques dolentes que no sabem quant poden durar, en períodes llargs, és més difícil experimentar pèrdues.

Per exemple, entre 1950 i 2021, una persona que hagués invertit en renda variable a 12 mesos, hauria pogut obtenir, en el millor cas, uns guanys del 47 %, però, en el pitjor, unes pèrdues del -39 %. Si en comptes de fer-ho a 12 mesos, hagués invertit a 5 anys, llavors els guanys màxims haurien estat del 28 %, però la pèrdua màxima també s'hauria reduït al -3 %.

Segons augmenta el termini, la probabilitat de tenir pèrdues es redueix

Font: Bloomberg, FactSet, Federal Reserve, Robert Shiller, Strategas/Ibbotson, J.P. Morgan Asset Management. Les rendibilitats mostrades es basen en les rendibilitats de l'any natural des del 1950 fins al 2021. Les accions representen l'S&P-500 Shiller Composite i els bons representen Strategas/Ibbotson per als períodes de 1950 a 2010 i Bloomberg Aggregate a partir de llavors. El creixement de 100.000 dòlars es basa en els rendiments totals mitjans anuals des del 1950 fins al 2021. Les dades de la Guia dels mercats EUA són del 30 de setembre de 2022.

#04 Els avantatges de les aportacions periòdiques

Les aportacions periòdiques fan que entrem en el mercat en diferents moments, cosa que ens ajuda a compensar els cicles baixistes amb els cicles alcistes. No podem predir quin és el millor moment per entrar en el mercat. Tal com mostra el gràfic, sovint es produeixen grans sortides quan els preus de les accions ja són a prop d'una vall, la qual cosa implica que aquells inversors que venen fan efectives les seves pèrdues i es queden fora d'una potencial recuperació.

L'índex Standard&Poors i els fluxos de fons

Font: FactSet, Standard & Poor's, J.P. Morgan Asset Management.

Els fluxos de tots els fons són els fluxos dels fons de renda variable estatunidenca a llarg termini, els quals inclouen els fluxos dels fons cotitzats del 2006 cap endavant. Les rendibilitats passades no són representatives dels resultats presents o futurs. Guide to the Markets Europe. Dades del 31 de desembre de 2021.

#05 La diversificació com una opció òptima

Diversificar ens permet suavitzar els moviments del mercat i evitar el biaix nacional de l'inversor. T'ho expliquem:

Per a suavitzar els moviments del mercat i evitar el biaix nacional de l'inversor

Font: elaboració pròpia. Exemple amb valors teòrics, no actius reals

#06 No deixar-se influir per les decisions emocionals

Intentar navegar pels mercats entrant i sortint, buscant sempre el moment ideal per fer-ho, és molt
complicat. No hem d'intentar predir quin serà el moment òptim per comprar i vendre.

Invertint a llarg termini, és més important mantenir-se en el mercat

#07 Rebalancejar la cartera durant el temps

El disseny de la cartera s'ha d'anar adaptant al perfil de risc, a l'horitzó temporal i al comportament dels mercats, per la qual cosa s'haurà de revisar cada cert temps. Alguns actius aporten més risc a la cartera, però n'esperem més rendibilitat. D'altres poden tenir la mateixa esperança de rendibilitat, però amb cicles contraris, que baixen quan altres pugen i pugen quan altres baixen. També trobarem actius menys arriscats però continguts en la seva rendibilitat esperada de cara al futur. La combinació d'aquests diferents actius ha de ser variable en el temps.

Evolució teòrica de la composició d'una cartera en funció del termini

#08 El paper dels impostos en la nostra estratègia d'inversió

La fiscalitat és un altre paràmetre més que cal tenir en compte en triar en quin instrument invertim.

Imaginem una inversió de 100 € per a la qual tenim dues alternatives: fons d'inversió i bons. Suposem que, en tots dos casos, l'inversor no necessitarà el capital durant 5 anys i que, en tots dos casos, la rendibilitat/cupó ascendeix al 4,5 % anual.

Per simplificar, calcularem que l'IRPF és del 22 %, i l'impost sobre el fons d'inversió, de l'1 %. En finalitzar els 5 anys, si hem invertit en un bo, tindrem un capital de 118,83 €, mentre que si haguéssim triat un fons d'inversió, tindríem un capital de 124,35 € (un 5 % més).

Com més gran és el termini, més evident és l'efecte de la fiscalitat

Font: elaboració pròpia.

Biaixos del comportament

L'experiència ens demostra que a l'hora de prendre decisions no sempre som racionals. Els biaixos del comportament són aquests efectes psicològics que ens porten a un judici inexacte, en definitiva, a la irracionalitat a l'hora de prendre decisions. El fet de conèixer-los ens ajudarà a entendre'ls millor i a saber tractar amb ells perquè no s'interposin entre nosaltres i una bona decisió. En els #tipsdelbueninversor t'expliquem els biaixos del comportament que ens poden afectar més en aquests moments:

#01 Comportament en massa

És la tendència a acceptar com a vàlids els raonaments o les idees de la majoria sense analitzar si són correctes des d’un punt de vista lògic.

Tots els meus companys han venut aquest fons, així que venc jo també

#02 Efecte miopia

Aquest efecte fa que els inversors a llarg termini avaluïn contínuament el valor de la seva cartera i sobrereaccionin a notícies i esdeveniments que es produeixen a curt termini.

Avui ha caigut la borsa un 3%, hauria de desfer aquesta cartera en la qual invertiria per a la meva jubilació?

#03 Biaix de disponibilitat

Donem més importància al primer que ens passa pel cap (notícia recent o cas pròxim), raó per la qual no preveiem totes les possibilitats a l'hora de decidir.

Ahir vaig veure que la borsa ha baixat molt. No invertiré mai més en renda variable.

#04 Aversió a la pèrdua

Per a nosaltres una pèrdua té el doble de valor que un guany, fet que ens porta generalment a triar no perdre abans de guanyar quan hem de prendre una decisió d'inversió o de cert nivell de risc.

Quan baixi una mica, venem. No vull perdre res

La importància de comptar amb un gestor especialista:

És important revisar amb el teu gestor la planificació financera i els objectius d'inversió. Recorda que comptes amb informació financera actualitzada en qualsevol moment.

Confia en un assessor amb formació

Planteja't diferents opcions de futur

No empatitzis de manera automàtica amb la negativitat de notícies recents

Sol·licita que t'aportin dades històriques amb horitzons temporals d'almenys 3 anys

No controlem el futur, però ser sistemàtics ens ajuda a afegir racionalitat al procés de presa de decisions

Pren les teves decisions basant-te en els teus condicionants i objectius personals

NRI: 22167-2023-17195

    • Contacta'ns T'ajudem a resoldre els teus dubtes
    • Servei d'Atenció al Client Accedeix per a presentar una reclamació oficial
    • Banca digital El teu banc des del teu ordinador o el teu mòbil
    • Demana cita A través de l'app o la web de CaixaBank
  • Productes

    • Comptes
    • Targetes
    • Préstecs personals
    • Hipoteca
    • Mobilitat i rènting
    • Botiga Facilitea
    • Estalvi
    • Jubilació
    • Inversió
    • Assegurances
    • Alarmes
  • Et pot interessar

    • Canviar de banc
    • Baixa l'app
    • Donatius i crowdfunding
    • Pagaments online
    • Seguretat
    • Cultura financera
    • Tramitar herència
    • Deutor hipotecari vulnerable – CBP
    • Acció Social
    • Productes sostenibles
  • Informació corporativa

    • Web corporatiu (obre en una finestra nova)
    • CaixaBank Research (obre en una finestra nova)
    • Premis i reconeixements (obre en una finestra nova)
    • Actualitat
    • Sostenibilitat (Obre en una finestra nova)
    • Treballa amb nosaltres (obre en una finestra nova)
    • Accessibilitat
    • CAS
    • CA
    • ENG
    • FRA
    • DEU
    • VAL
    • EUS
    • GAL

© CaixaBank, S.A. 2025

  • Política de galetes
  • Privacitat (Obre en una finestra nova)
  • Avís legal
  • Tarifes i informació d'interès
  • MiFID
  • Informació legal sobre CaixaBank, S.A.
  • Sello de Excelencia EFQM (Abre en ventana nueva)
  • Western Europe
  • Banco más innovador (Abre en ventana nueva)
  • Certificación ISO
  • AQmetrix